Palkka vai osinko: rahan nostaminen osakeyhtiöstä 2026

Julkaistu 21.9.2026

Useimmat pienen osakeyhtiön omistajat nostavat sekä palkkaa että osinkoa, ja syy on laskutoimitus eikä mielipide. Palkka on halpaa pieninä summina ja kallista suurina. Osinko on halpaa vain viime vuoden taseen piirtämään rajaan asti ja sen yli tavallista ansiotuloa. Tässä on molempien verotus vuonna 2026.

Kaksi reittiä, kaksi eri asiaa

Palkka on korvaus työstä: sinulle ansiotuloa, yhtiölle vähennyskelpoinen kulu ja palkanlaskentaa ilmoituksineen.

Osinko on osuus voitosta, josta yhtiö on jo maksanut veron. Siitä päätetään yhtiökokouksessa viimeksi vahvistetun tilinpäätöksen perusteella, ja sitä voi jakaa vain jakokelpoisista varoista.

Yhtiön puoli

Osakeyhtiö maksaa voitostaan 20 % tuloveroa vuonna 2026. Palkka sivukuluineen vähennetään ennen kuin tuo 20 % lasketaan. Osinkoa ei.

YEL-vakuutetun omistajan palkan sivukulut ovat poikkeuksellisen kevyet, koska työnantajan eläkemaksua ei ole: YEL korvaa sen. Jäljelle jää työnantajan sairausvakuutusmaksu, 1,91 % palkasta vuonna 2026.

Näin listaamattoman yhtiön osinkoa verotetaan

Kaikki ratkeaa osakkeiden matemaattisen arvon kahdeksassa prosentissa.

Osingon osa	Miten verotetaan
8 %:n rajaan asti, ensimmäiset 150 000 euroa	pääomatuloa, 25 % veronalaista
8 %:n rajaan asti, yli 150 000 euroa	pääomatuloa, 85 % veronalaista
8 %:n rajan ylittävä osa	ansiotuloa, 75 % veronalaista

Pääomatulon vero on 30 % 30 000 euroon asti ja 34 % sen yli vuonna 2026. Niinpä 8 %:n rajan sisällä ja 150 000 euron alla oleva osinko maksaa 7,5 %: neljännes siitä verotetaan 30 %:n verolla. Se on järjestelmän halvinta rahaa ja samalla rajatuinta. 150 000 euron raja on henkilökohtainen ja laskee yhteen kaikki saman vuoden listaamattomat osingot.

Rajan yli menevä osinko on ansiotuloa, josta 75 % on veronalaista omalla progressiivisella prosentillasi. Se on sama prosentti, jonka palkka olisi kohdannut – paitsi että yhtiö on jo maksanut samasta rahasta 20 %. Yhtiö toimittaa ennakonpidätyksen, 7,5 % 150 000 euroon asti ja 28 % sen yli.

Mistä 8 %:n raja tulee

Osakkeen matemaattinen arvo on yhtiön nettovarallisuus eli varat miinus velat jaettuna ulkona olevien osakkeiden lukumäärällä. Verohallinto laskee sen osinkovuotta edeltävänä vuonna päättyneen tilikauden taseesta.

Tämä on se kohta, joka menee ohi: tämän vuoden halvan osingon ratkaisi viime vuoden tase. 40 000 euron nettovarallisuus antaa 3 200 euron kaistan, 200 000 euron nettovarallisuus 16 000 euroa. Jos tyhjennät yhtiön joka joulukuu, kutistat samalla ensi vuoden kaistaa. Osakkeiden arvosta vähennetään ensin kaksi asiaa: yhtiön varoihin kuuluva asunto, jossa asut, ja yhtiöstä ottamasi rahalaina, jos omistat vähintään 10 %.

YEL ei liiku

Eläkevakuutuksesi perustuu vahvistettuun YEL-työtuloon eikä siihen, mitä itsellesi maksat. Vuonna 2026 maksu on 24,40 % työtulosta, sama kaikenikäisille, ja vakuutus on pakollinen, kun vahvistettu työtulo on vähintään 9 423,09 euroa vuodessa. Olet YEL:n piirissä, jos työskentelet johtavassa asemassa ja omistat yksin yli 30 % yhtiöstä tai perheesi kanssa yli 50 %.

Siksi "nostan osinkoa palkan sijaan ja säästän eläkekulun" ei toimi: kulu on sama kummin päin tahansa. Se pätee myös toisin päin. Eläkkeesi, sairauspäivärahasi, vanhempainrahasi ja työttömyysturvasi mitataan YEL-työtulosta eikä palkkalaskelmasta, ja yrittäjän ansiosidonnainen työttömyysturva vaatii vuonna 2026 vähintään 15 481 euron työtulon. Myös itse maksamasi sairausvakuutusmaksut lasketaan YEL-työtulosta, ei oman yhtiösi maksamasta palkasta.

Mitä palkka silti antaa

Ansiotulovähennykset. Työtulovähennys, enintään 3 430 euroa verosta vuonna 2026, kertyy sekä palkasta että ansiotulona verotettavasta osingosta, mutta 750 euron tulonhankkimisvähennyksen saa vain palkasta.
Tilaa yhteisöveron alla. Palkka pienentää sitä voittoa, josta 20 % peritään.
Luku, jonka pankki tunnistaa. Asuntolainaa haettaessa palkka luetaan ensin; osinkohistoria ei ole sama keskustelu.

Matkakulut ovat molempien ulkopuolella: osakeyhtiö voi maksaa omistajalleen verovapaita kilometrikorvauksia ja päivärahoja.

Esimerkki, ei neuvo

Yhtiö tekee vuonna 2026 tulosta 60 000 euroa ennen kuin omistaja nostaa mitään, ja sen nettovarallisuus vuotta aiemmin oli 40 000 euroa, joten 8 %:n kaista on 3 200 euroa. Omistaja on ainoa osakas ja YEL-vakuutettu, hänellä ei ole muita tuloja eikä lapsia eikä hän maksa kirkollisveroa, ja käytämme Verohallinnon vahvistamaa kuntien keskimääräistä tuloveroprosenttia 7,60 vuodelle 2026. YEL ja sairausvakuutusmaksut ovat kaikissa kolmessa samat, joten ne on jätetty pois.

Pelkkä palkka. Palkka 58 875 euroa ja sen päälle 1 125 euroa työnantajan sairausvakuutusmaksua käyttää koko 60 000 euroa. Yhtiö ei maksa veroa. Omistaja maksaa noin 14 600 euroa ja käteen jää noin 44 300.
Pelkkä osinko. Yhtiö maksaa veroa 12 000 euroa ja jakaa 48 000. Siitä 3 200 euroa on pääomatuloa ja maksaa 240 euroa, loput 44 800 on ansiotuloa, josta 75 % on veronalaista, ja maksaa noin 4 200. Omistajalle jää noin 43 500.
Palkkaa 30 000 euroa, loput osinkona. Yhtiö maksaa noin 5 900 euroa ja jakaa noin 23 500. Omistaja maksaa noin 8 900 ja käteen jää noin 44 600.

Parhaan ja huonoimman väliin jää noin tuhat euroa, ja järjestys kääntyy heti, kun nettovarallisuus, tulos, muut tulosi tai jakokelpoiset varat muuttuvat. Kasvata nettovarallisuutta, niin osinkoreitti paranee; kasvata tulosta, niin palkka käy ensimmäisenä kalliiksi. Siksi oikeaa prosenttia ei ole emmekä lupaa sinulle sellaista.

Muodollisuudet, jotka kaatavat

Osinko vaatii vahvistetun tilinpäätöksen ja yhtiökokouksen päätöksen siitä, paljonko jaetaan ja mistä varoista. Yhtiö ei saa olla maksukyvytön päättäessään, eikä jako saa tehdä siitä maksukyvytöntä.

Ennen tätä nostettu raha on lainaa yhtiöltä. Jos omistat vähintään 10 % ja laina on 31.12. maksamatta, maksamatta oleva määrä verotetaan sen vuoden pääomatulonasi. Viiden seuraavan vuoden aikana tehdyt takaisinmaksut saa vähentää pääomatulosta. Laina, jota ei ollut tarkoituskaan maksaa takaisin, käsitellään peiteltynä osinkona – ja se on kallis lopputulos.

Mitä me teemme

Hoidamme palkanlaskennan, laadimme tilinpäätöksen ja yhtiökokouksen päätöksen ja kerromme, mikä sinun 8 %:n kaistasi oikeasti on ennen kuin päätät mitään. Jos nostat rahaa osakeyhtiöstäsi ensimmäistä kertaa tai olet tehnyt sen vuosia samalla tavalla tarkistamatta, varaa alkukeskustelu ja ota viime vuoden tase mukaan. Valinta toiminimen ja osakeyhtiön välillä on oma kysymyksensä. Katso palvelumme.

Lähteet

Huomaa: tämä on yleistä tietoa Suomen säännöistä, ei neuvo omaan tilanteeseesi, ja säännöt muuttuvat. Kysy meiltä ennen kuin toimit sen perusteella.

Haluatko tämän pois pöydältäsi?

Me pidämme kirjanpidon ajan tasalla ja annamme ilmoitukset ajoissa. Saat summan tietoosi ennen eräpäivää.

Lähetä sähköpostia

Älä lähetä sähköpostitse pankkitunnuksia, henkilötunnuksia tai muita arkaluonteisia tietoja.

Kaikki artikkelit