Artikkelit

SVOP-rahasto osakeyhtiössä: sijoitus, pääomanpalautus, kirjanpito ja verotus

Karma Accounts · Julkaistu 28.10.2026

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto (SVOP-rahasto) on osakeyhtiön oman pääoman erä, johon kirjataan omistajien sijoittamat varat silloin, kun niitä ei merkitä osakepääomaan. Rahasto on vapaata omaa pääomaa, joten yhtiö voi palauttaa sen samalla menettelyllä kuin osingon. Verotuksessa varojenjako SVOP-rahastosta on pääsäännön mukaan osinkoa. Muusta kuin julkisesti noteeratusta yhtiöstä se verotetaan kuitenkin luovutuksena, josta ei yleensä mene veroa sijoitettuun määrään asti, jos saajalle palautetaan hänen oma pääomansijoituksensa, sijoituksesta on kulunut enintään kymmenen vuotta ja saaja esittää näistä luotettavan selvityksen.

Mikä SVOP-rahasto on

Osakeyhtiölain (OYL) mukaan SVOP-rahasto kuuluu voittovarojen tavoin vapaaseen omaan pääomaan (8:1). Siihen merkitään merkintähinnan osa, jota ei merkitä osakepääomaan, muu oman pääoman sijoitus, jota ei merkitä muuhun rahastoon, sekä määrä, jolla osakepääomaa alennetaan ja jota ei käytetä tappion kattamiseen tai varojen jakamiseen (8:2).

Yksityisellä osakeyhtiöllä ei 1.7.2019 lähtien ole vähimmäisosakepääomaa; vain julkisen osakeyhtiön osakepääoman on oltava vähintään 80 000 euroa (OYL 1:3). Monella pienellä yhtiöllä osakepääomaa ei ole lainkaan, ja omistajan raha tulee yhtiöön SVOP-rahaston kautta (yrityksen perustamiskustannukset). Rahasto on yhtiön omaa pääomaa eikä omistajan nimissä oleva tili.

Rahan sijoittaminen

Ilman uusia osakkeita. Sinä ja yhtiö sovitte, että maksat rahastoon rahaa tai muuta omaisuutta etkä saa siitä osakkeita tai muuta vastiketta (vastikkeeton sijoitus). Hallitus edustaa yhtiötä (OYL 6:25): tehkää sopimus kirjallisesti ja kirjatkaa se hallituksen pöytäkirjaan. Verotuksessa sijoitus on tehty sitovan sopimuksen tekopäivänä. Myös yhtiöltä olevan saatavasi, kuten antamasi lainan, voi muuntaa SVOP-sijoitukseksi.

Uusia osakkeita vastaan. Osakeannista päättää yhtiökokous tai hallitus sen valtuutuksella (OYL 9:2). Uuden osakkeen merkintähinta merkitään osakepääomaan, jollei osakeantipäätöksessä määrätä sitä merkittäväksi kokonaan tai osittain SVOP-rahastoon (9:6). Maksullista osakeantia koskeva päätös on ilmoitettava rekisteröitäväksi ilman aiheetonta viivytystä, kuitenkin viimeistään kuukauden kuluttua päätöksestä, jos annetaan uusia osakkeita (9:7), ja maksetut uudet osakkeet rekisteröidään (9:14). Osakeannin vaiheet päätöksestä PRH-ilmoitukseen ovat artikkelissamme osakeannista; oman pääoman laskelmassa omaksi pääomaksi luettava laina on pääomalaina.

Kirjanpito

Sijoitus ei ole yhtiön veronalaista tuloa (EVL 6 §:n 1 mom. 2 k.), eikä palautus kulje tuloslaskelman kautta, vaan se vähennetään suoraan rahastosta.

Kirjaa jokainen sijoitus omalle alatililleen tai liitä siihen dimensio heti sijoituspäivänä. Verohallinto hyväksyy palautuksen kohdistuvan tiettyyn sijoitukseen vain, jos sijoitusta on seurattu muista varoista erillään kirjaushetkestä lähtien; jälkikäteen tehty eriyttäminen ei kelpaa. Muuten palautus jakautuu suhteessa kaikkiin rahaston varoihin, myös sinne siirrettyihin voittovaroihin.

Varojen palauttaminen: osakeyhtiölain vaiheet

Varojen jakaminen SVOP-rahastosta on yksi osakeyhtiölain sallimista varojenjakotavoista (OYL 13:1), ja siinä noudatetaan osingonjaon sääntöjä:

1. Viimeksi vahvistettu tilinpäätös on perusta, ja sen on oltava tilintarkastettu, jos yhtiöllä on oltava tilintarkastaja. Tilinpäätöksen jälkeiset olennaiset muutokset otetaan huomioon (13:3).
2. Jakokelpoiset varat ovat vapaa oma pääoma, josta vähennetään yhtiöjärjestyksen mukaan jakamatta jätettävät varat ja aktivoidut kehittämismenot (13:5). Kertyneet tappiot pienentävät vapaata omaa pääomaa ja siis myös sitä, mitä rahastosta voi jakaa.
3. Maksukyky. Varoja ei saa jakaa, jos tiedetään tai pitäisi tietää yhtiön olevan maksukyvytön tai jaon aiheuttavan maksukyvyttömyyden (13:2). Pelkkä pankkitilin saldo ei riitä, vaan yhtiön on pystyttävä maksamaan velkansa myös jaon jälkeen.
4. Päätös tehdään yhtiökokouksessa tai yhtiökokouksen antamalla valtuutuksella hallituksessa. Valtuutuksessa on mainittava jaon enimmäismäärä, ja se voi olla voimassa enintään seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkuun. Päätöksessä mainitaan jaon määrä ja se, mitä varoja jakoon käytetään (13:6), joten nimeä rahasto ja alatili. Ainoa osakas päättää kirjallisesti (yhtiökokouksen pöytäkirja).

Yhden osakkaan sijoituksen palauttaminen vain hänelle vaatii kaikkien osakkeenomistajien suostumuksen (13:6). Verotuksessa palautuksesta sijoittajalle on pitänyt sopia jo sijoitusta tehtäessä, tai osa palautuksesta voidaan verottaa muiden osakkaiden tulona ja lahjana (jäljempänä mainittu ohje, luku 6.1).

SVOP-palautuksen verotus

Verohallinnon ohjeen (VH/7443/00.01.00/2024, 16.12.2024) mukaan varojenjako vapaan oman pääoman rahastosta on pääsäännön mukaan osinkoa (TVL 33 a ja 33 b §), julkisesti noteeratusta yhtiöstä aina. Muusta kuin julkisesti noteeratusta yhtiöstä se on TVL 45 a §:n mukaan veronalainen luovutus siltä osin kuin saajalle palautetaan hänen itse tekemänsä pääomansijoitus, jos:

Osakkeita ei luovuteta. Palautuksesta vähennetään osakkeiden poistamaton hankintameno, kuitenkin enintään palautuksen määrä (TVL 46 a §). Sijoitus lisää osakkeiden hankintamenoa, joten oman sijoituksen palautuksesta ei yleensä jää voittoa. Luovutustappiota ei voi syntyä, eikä hankintameno-olettamaa (20 tai 40 %) voi vähentää. Voitto on pääomatuloa: vero on 30 % vuoden pääomatuloista 30 000 euroon asti ja 34 % ylimenevästä osasta.

Kun palautus on osinkoa (kymmenen vuoden jälkeen, muulle kuin sijoittajalle tai siltä osin kuin varat eivät ole omaa sijoitustasi), siihen sovelletaan osinkoa koskevia säännöksiä ja hankintameno säilyy myöhempää luovutusta varten. Yleisesti verovelvolliselle luonnolliselle henkilölle yhtiö toimittaa 7,5 %:n ennakonpidätyksen samalle saajalle vuoden aikana jaettuun 150 000 euroon asti ja 28 %:n pidätyksen ylittävästä osasta. Lue osingonjako osakeyhtiössä.

Rajoitetusti verovelvollinen osakas. Osinkona verotettavasta palautuksesta peritään lähdevero, ellei verosopimus tai vapautus alenna sitä. Luovutuksena verotettava palautus ei yleensä ole Suomesta saatua tuloa, ellei yhtiön varoista ole luovutuspäivänä tai sitä edeltäneiden 365 päivän aikana yli puolet muodostunut välittömästi tai välillisesti Suomessa olevista kiinteistöistä (TVL 10 § 10 a k.).

Ilmoitukset

• Ei ennakonpidätystä luovutuksena verotettavasta palautuksesta, jos yhtiö ja osakas yhdessä toteavat edellytysten täyttyvän tai osakas esittää palautusta varten saamansa verokortin. Jos edellytykset eivät täyttyneetkään, yhtiölle voidaan maksuunpanna toimittamatta jäänyt ennakonpidätys.
• Vuosi-ilmoitus luovutuksena verotettavasta pääomanpalautuksesta Suomessa yleisesti verovelvollisille saajille OmaVerossa tai Ilmoitin.fi:ssä sitä vuotta seuraavan tammikuun loppuun mennessä, jona varat ovat olleet nostettavissa, tai seuraavana arkipäivänä (vuoden 2026 palautuksista 1.2.2027). Erillinen ilmoitus jokaisesta vastikkeettomasta sijoituksesta tai osakkeiden hankintaerästä.
• Lomake 6B: luovutuksena verotettava palautus ilmoitetaan omalla rivillään, osinkona verotettava osinkojen yhteismäärässä (lomakkeen 6B täyttöohje) ja osinkojen vuosi-ilmoituksella suorituslajilla 04 (VOPR-osinko).

Esimerkki

Anna omistaa koko Anna Consulting Oy:n, joka on perustettu ilman osakepääomaa. Hän sopii yhtiön kanssa 2.3.2026 sijoittavansa SVOP-rahastoon 20 000 euroa ilman uusia osakkeita, ja sijoitus kirjataan alatilille "Sijoitus A. 2.3.2026". Hänen osakkeidensa hankintameno on nyt 20 000 euroa.

• Vuoden 2026 tilinpäätös on 3 000 euroa tappiollinen, joten vapaata omaa pääomaa on 17 000 euroa.
• Varsinainen yhtiökokous vahvistaa tilinpäätöksen 18.5.2027 ja päättää palauttaa samalta alatililtä 15 000 euroa heti nostettavaksi. Yhtiö pystyy maksamaan velkansa myös jaon jälkeen.
• Kyseessä on oma sijoitus, josta on kulunut alle kymmenen vuotta ja jota on seurattu erillään, joten palautus verotetaan luovutuksena. Voitto on 15 000 − 15 000 = 0, eikä veroa tai ennakonpidätystä tule. Sijoitusta ja hankintamenoa jää 5 000 euroa, mutta siitä on jakokelpoista vain 2 000 euroa, kunnes voitot kattavat tappion.
• Yhtiö antaa vuosi-ilmoituksen viimeistään maanantaina 31.1.2028 ja ilmoittaa palautuksen verovuoden 2027 lomakkeella 6B.

Jos 20 000 euroa olisi ollut samalla tilillä 5 000 euron siirrettyjen voittovarojen kanssa, palautuksesta viidesosa eli 3 000 euroa olisi osinkoa. Jos varat olisivat tulleet nostettaviksi 2.3.2036 jälkeen, koko palautus olisi osinkoa.

SVOP vai laina yhtiölle

Yleiset virheet

• Sama SVOP-tili sijoituksille ja siirretyille voittovaroille, ja eriyttäminen vasta jälkikäteen.
• Päätös, jossa ei nimetä rahastoa tai alatiliä.
• Rahan ottaminen yhtiöstä ilman päätöstä. Se ei ole pääomanpalautusta vaan laitonta varojenjakoa, jonka saaja voi joutua palauttamaan korkoineen (OYL 13:1 ja 13:4). Verotuksessa se on ansiotulona verotettavaa peiteltyä osinkoa, ellei yhtiö kirjaa sitä asianmukaisesti palkaksi tai takaisin maksettavaksi osakaslainaksi.

Usein kysyttyä

Onko SVOP-palautus verotonta?

Muusta kuin pörssiyhtiöstä se verotetaan luovutuksena, jos sinulle palautetaan oma sijoituksesi kymmenen vuoden kuluessa ja voit osoittaa sen; sijoitettuun määrään asti voittoa ei yleensä synny. Muuten, ja pörssiyhtiöstä aina, palautus on osinkoa.

Pitääkö SVOP-sijoitus ilmoittaa kaupparekisteriin?

Osakeanti ja uudet osakkeet rekisteröidään (OYL 9:7 ja 9:14). Ilman uusia osakkeita tehty sijoitus näkyy kirjanpidossa ja taseessa.

Mitä me teemme

Hoidamme pienten osakeyhtiöiden kirjanpidon, perustamme SVOP-rahaston alatilit, valmistelemme päätösten kirjanpitopuolen ja annamme ilmoitukset. Pääomanpalautuksen verosuunnittelu voi vaatia yksilöllistä neuvontaa. Katso osakeyhtiön kirjanpito tai pyydä tarjous.

Lähteet

• Verohallinto: Vapaan oman pääoman rahaston varojenjako verotuksessa, VH/7443/00.01.00/2024
• Verohallinto: Peitelty osinko, VH/3393/00.01.00/2025
• Verohallinto: Vuosi-ilmoitus luovutuksena verotettavasta pääomanpalautuksesta, täyttöohje 2025–2026
• Verohallinto: Vuosi-ilmoitus osingoista, täyttöohje 2026
• Verohallinto: Osakeyhtiön veroilmoituksen (6B) ilmoittamisen ohje
• Verohallinto: Veroperusteet
• Finlex: Osakeyhtiölaki 624/2006, luvut 1, 6, 8, 9 ja 13
• Finlex: Tuloverolaki 1535/1992, 10, 32, 33 a, 33 b, 45 a ja 46 a §
• Finlex: Laki elinkeinotulon verottamisesta 360/1968, 6 §

Huomaa: tämä on yleistä tietoa Suomen säännöistä, ei neuvo omaan tilanteeseesi, ja säännöt muuttuvat. Kysy meiltä ennen kuin toimit sen perusteella.

Kaikki artikkelit